مجلة دخول مقابل غير نقدية التمرين من الأسهم ، خيارات

إوس المحاسبة للموظف خيارات الأسهم. من قبل ديفيد هاربر الصلة أعلاه الموثوقية ونحن لن إعادة النظر في الجدل الدائر حول ما إذا كانت الشركات يجب أن تكلف خيارات الأسهم الموظفين ومع ذلك، يجب علينا إنشاء أمرين أولا، الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية فاسب أرادت أن تتطلب الخيارات المتاحة منذ بداية التسعينات على الرغم من الضغوط السياسية، أصبحت المصاريف حتمية نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي إاسب ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية للقراءة ذات الصلة، انظر الجدل على الخيار Expensing. Second ، من بين الحجج أن هناك نقاشا مشروعا بشأن الصفات الأساسية للمحاسبة والموثوقية المعلومات المحاسبية البيانات المالية تظهر معيار الصلة عندما تشمل جميع التكاليف المادية التي تتكبدها الشركة - ولا أحد ينكر على محمل الجد أن الخيارات هي تكلفة التكاليف المبلغ عنها في الوضع المالي تحقق معايير الموثوقية عندما يتم قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. هذه الصفات اثنين من الصلة والموثوقية في كثير من الأحيان تصطدم في الإطار المحاسبي على سبيل المثال، يتم احتساب العقارات في التكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هي أكثر موثوقية ولكن أقل أهمية من القيمة السوقية - أي أننا يمكن أن نقيس مع موثوقية كم تم إنفاقه للحصول على الممتلكات معارضي التكليف إعطاء الأولوية للموثوقية، مصرا على أن تكاليف الخيار لا يمكن قياسها بدقة متناسقة فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن تكون صحيحة تقريبا في التقاط تكلفة هو أكثر أهمية من كونه خطأ على وجه التحديد في حذفه تماما. الافصاح مطلوب ولكن ليس الاعتراف ل الآن اعتبارا من مارس 2004، القاعدة الحالية فاس 123 يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف وهذا يعني أنه يجب الكشف عن تقديرات تكاليف الخيارات في حاشية، لكنها لا يجب الاعتراف بها كمصروف في بيان الدخل، حيثما كانت تخفيض أرباح الأرباح أو صافي الدخل المبلغ عنها وهذا يعني أن معظم الشركات في الواقع تقرير أربعة أرباح للسهم الواحد إبس أرقام - إلا إذا اختاروا طواعية للاعتراف الخيارات كما فعلت مئات. في بيان الدخل 1 إبس الأساسية 2 مخففة EPS.1 بروما الأساسية إبس 2 بروور المخفف إبس. إبس المخفف يلتقط بعض الخيارات - تلك التي هي القديمة وفي المال وهناك تحد رئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل على وجه التحديد، ماذا نفعل مع خيارات المعلقة ولكن غير ممارس، الخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت هذا ينطبق ليس فقط على خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات يحاول إبس المخفف لالتقاط هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة الخزينة الأسهم موضح أدناه لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 المشتركة الأسهم المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال وهذا هو، تم منحهم مع سعر ممارسة 7 ولكن الأسهم سي نيس ارتفع إلى 20.Basic إبس صافي الدخل الأسهم المشتركة هو بسيط 300،000 100،000 3 للسهم الواحد يستخدم إبس المخفف طريقة الخزينة الأسهم للإجابة على السؤال التالي افتراضيا، كم من الأسهم المشتركة ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي نوقش أعلاه، فإن ممارسة وحدها إضافة 10،000 سهم مشترك للقاعدة ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة مع نقدية اضافية ممارسة العائدات من 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة في هذه الحالة، 13 لكل خيار ممارسة لماذا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية سوف جمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح يرجى ملاحظة يشير إلى فائدة ضريبية لغير خيارات الأسهم المؤهلة ما يسمى خيارات الأسهم حافز قد لا تكون إسو الضرائب خصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي ISOs. Let s نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103 ، 900 الأسهم المخففة تحت طريقة الخزانة الأسهم، والتي، تذكر، يقوم على ممارسة محاكاة نحن نفترض ممارسة 10،000 في المال الخيارات هذا في حد ذاته يضيف 10،000 سهم مشترك للقاعدة ولكن الشركة يحصل مرة أخرى عائدات ممارسة 70،000 7 ممارسة السعر لكل خيار وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 13 كسب × 40 معدل الضريبة 5 20 لكل خيار هذا هو ضخم 12 ​​20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000 لإكمال المحاكاة، ونحن تفترض تستخدم كل من أموال إضافية لشراء أسهم العودة بسعر الحالي من 20 للسهم الواحد، وشراء الشركة مرة أخرى 6،100 سهم. في ملخص، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية 10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء هنا هو الصيغة الفعلية، حيث M سعر السوق الحالي، E سعر ممارسة، T معدل الضريبة و N عدد من الخيارات تمارس. برو إبس فورم يلتقط الخيارات الجديدة التي تم منحها خلال السنة لقد راجعنا كيف إبس المخفف يلتقط تأثير أوتستاندي نغ أو القديمة في خيارات المال الممنوحة في السنوات السابقة ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم، ولكنها مكلفة ومع ذلك لأن لديهم القيمة الزمنية الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه حيث أن طريقة الخزينة الأسهم تزيد من مقام نسبة ربحية السهم عن طريق إضافة أسهم، البسط من إبس يمكنك أن ترى كيف التكليف لا مضاعفة العد كما اقترح البعض إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا التكليف يتضمن المنح الجديدة. نراجع اثنين من النماذج الرائدة، بلاك سكولز وذات الحدين، في القسطين المقبلين من هذه السلسلة، ولكن تأثيرها هو عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة في أي مكان بين 20 و 50 من سعر السهم في حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب المصروفات هو ومفصلة جدا، فإن العنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح وهذا يعني أن فاسب يريد أن يطلب من الشركات تقدير القيمة العادلة للخيار في وقت المنحة وسجل الاعتراف بأن المصروفات على بيان الدخل النظر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية نظرنا أعلاه. 1 تستند ربحية السهم المخففة إلى صافي ربح مقسم إلى 290،000 سهم إلى قاعدة أسهم مخفضة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، يمكن أن تختلف قاعدة الأسهم المخففة بشكل مبدئي. انظر الملاحظة الفنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أننا ما زلنا ولها أسهم عادية وأسهم مخففة حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 5000 خيار في السنة الحالية لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من سعر السهم 20، أو 8 لكل خيار إجمالي النفقات هو بالتالي 40،000 ثالثا، لأن خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة هذا هو المحاسبة s مبدأ مطابقة في العمل الفكرة هي أن موظفنا سيتم توفير الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر على مدى تلك الفترة على الرغم من أننا لم يتضح ذلك، يسمح للشركات للحد من حساب تحسبا للخيار فورفيتور على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تتنبأ بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرة وتخفيض النفقات وفقا لذلك. لدينا النفقات السنوية الحالية لمنحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من حساب 40،000 لدينا صافي الدخل المعدل وبالتالي 290،000 نحن نقسم هذا إلى أسهم عادية وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الأولية يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا تتطلب الاعتراف في نص بيان الدخل عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر ، 2004. ملاحظة فنية نهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة المبلغ عنها إبس المخفف وشكل إبس المخفف من الناحية الفنية، تحت الشكل المخفف إسب البند الرابع على ما سبق يتم زيادة قاعدة األسهم من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة، باإلضافة إلى ما سبق وعائدات الضرائب والمنافع الضريبية لذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل فقط 10،000 من 40،000 حساب الخيار، والآخر 30،000 من الناحية النظرية يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية 30،000 20 هذا - في السنة الأولى - تنتج عددا إجماليا من المخفف أسهم من 105،400 و إبس مخفضة من 2 75 ولكن في السنة الرابعة، كل شيء على قدم المساواة، فإن 2 79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000 تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف شكلية حيث نحن خيارات الاسترداد في البسط. الاستنتاج خيارات التكثيف هي مجرد محاولة أفضل الجهود لتقدير تكلفة الخيارات المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة النظر في شركتنا أعلاه ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا سوف تتحول إلى أن تكون مبالغة بشكل كبير في حين أن إبس لدينا سوف يكون أقل من ذلك على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا قد مبالغ فيها لأن نفقاتنا قد تبين أن تكون أقل من اللازم. ممارسة بلا شك لماذا عدد قليل من الناس تبقي سهم. مجلة أكا سكوتسديل ربيع 1998 إلين ق Gill. Volume 7 العدد 1 صفحة البداية 31-33 إيسن 10680918 شروط الموضوع خيارات الأسهم تداول الخيارات مكاسب رأس المال التعويض التنفيذي الأسماء الجغرافية US. Abstract عندما يحين الوقت لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بهم، فإن معظم الموظفين والمرتبات لا يستطيعون تحمل النقدية لتجنب الحاجة إلى استنزاف مدخراتهم، ومعظم الموظفين استخدام تمارين غير النقدية وهذا يسمح للموظفين، من خلال برنامج خاص التي وضعتها الشركة أو وسيط، لممارسة خياراتها دون نفقة نقدية أو تسليم الأسهم المملوكة حاليا وسيط وسيط إقراض المال لممارسة خياراتهم دون نفقة نقدية أو تسليم الأسهم المملوكة حاليا وسيطرح المال لممارسة الرياضة للموظف، الذي سوف إم تبيع وساطة ما يكفي من الأسهم لتغطية سعر ممارسة والضرائب والعمولات الموظف ثم يحتفظ كل ما تبقى نقدا أو الأسهم إذا اختار الموظف لعقد الأسهم، يتم فرض أي ضريبة في المستقبل ضريبة كأرباح رأس المال عندما يتم بيع السهم في نهاية المطاف. النص الكامل حقوق التأليف والنشر الأمريكية جمعية التعويضات الربيع 1998. وقد تأتي خيارات الأسهم في الآونة الأخيرة إلى رئيس الوزراء على الرغم من أنها قد تم حولها لعدة عقود، فإنها لم تكن على نطاق واسع كما كانت أو على نطاق واسع في تصميمها وتطبيقها كما هي اليوم في حين عموما محفوظة للمديرين التنفيذيين، وكثير الشركات الآن تقدم خيارات الأسهم لجميع الموظفين تقريبا جميع الشركات فورتشن 1000 إصدار خيارات الأسهم والعديد من الشركات، بما في ذلك شركة ميلز العامة شركة بروكتر 1995-2016 ستيفن هودارت جميع الحقوق محفوظة. ممارسة غير مكلفة من الخيارات غير المؤهلة. القواعد السارية لممارسة غير النقدي من الأسهم غير المؤهلين خيارات. بعض أصحاب العمل تجعل من السهل على أصحاب الخيار لممارسة خياراتهم من خلال توفير ميثو د من التمارين غير النقدية عادة ما تقوم الشركة بترتيبات مع شركة وساطة، والتي تقرض المال اللازم لشراء الأسهم تقوم شركة الوساطة ببيع بعض أو كل الأسهم على الفور، مع استخدام جزء من العائدات لسداد القرض في كثير من الأحيان على نفس يوم تم تقديم القرض المتبقي الصافي من أي حجب أو عمولات وساطة أو رسوم أخرى تدفع لحامل الخيار. لا تسمح جميع الشركات بهذه الطريقة من التمارين بعض الشركات ترغب في تشجيع أصحاب الخيار على الاحتفاظ بالمخزون حتى يكون لديهم مستمرة في الأعمال التجارية الأخرى قد تكون قلقة من أن المبيعات المنفذة بهذه الطريقة سوف يقلل من سعر الأسهم استعراض وثائق الخيار الخاص بك، أو تحقق مع الشركة، لمعرفة ما إذا كان هذا الأسلوب هو متاح. النتائج المترتبة على ذلك. وبشكل عام، فإن الآثار الضريبية من وممارسة غير النقدية هي نفس الآثار الضريبية من خطوتين منفصلتين. إكسيرسينغ الخيار تتطلب هذه الخطوة عموما لك للإبلاغ عن دخل التعويض العادي إذا كنت إعادة ه موبلويي، ينطبق شرط الاستقطاع وكذلك الدخل والحجز، إن وجدت سيتم إبلاغ لك في النموذج W-2 إذا كنت إعادة موظف أو نموذج 1099-ميسك إذا كنت لا لمزيد من التفاصيل انظر ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلين. هذه الخطوة تتطلب منك الإبلاغ عن مكاسب أو خسائر رأس المال والتي في هذه الحالة من الواضح على المدى القصير سوف تتلقى النموذج 1099-B تخبرك مبلغ العائدات لا مبلغ الربح أو الخسارة من البيع لمزيد من التفاصيل انظر بيع الخيار غير المؤهلين الأسهم غالبا ما نرى الارتباك على النقاط التالية. Q مكاسبي من ممارسة الخيار يظهر في نموذج W-2 كأجور ولكن نموذج 1099-B تقارير كامل المبلغ من العائدات، بما في ذلك كسب لماذا هو نفسه المبلغ المبلغ عنه مرتين. أما المبلغ نفسه فقد تم الإبلاغ عنه مرتين ولكن لم يتم إخضاعه للضريبة مرتين يوضح النموذج 1099-B المبلغ الذي استلمته لبيع الأسهم عند تحديد مكاسبك أو خسائرك، يتم التعامل مع المبلغ المبلغ عنه في W-2 على أنه مبلغ إضافي يدفع لل ست أوك وبعبارة أخرى، فإنه يزيد أساس الخاص بك هو التأثير للحد من المكسب الخاص بك أو زيادة الخسارة الخاصة بك، لذلك كنت لا مضاعفة ضرائب انظر بيع الأسهم من الخيارات غير المؤهلة. س لماذا لدي كسب أو خسارة عندما باعت الأسهم في نفس الوقت كنت تمارس. A عادة ما يكون هناك مكاسب صغيرة أو خسارة للإبلاغ، لسببين أولا، المبلغ المبلغ عن W-2 الخاص بك كما الدخل عادة ما يعتمد على سعر السهم في اليوم الذي مارس الخيار الخاص بك، ولكن قد يباع الوسيط بسعر أعلى قليلا أو أقل من متوسط ​​السعر والثاني، من المرجح أن يتم تخفيض عائدات البيع من قبل لجنة وساطة، والتي يمكن أن تنتج خسارة صغيرة ولكن أي ربح أو خسارة يجب أن يكون الحد الأدنى.